中国宠物食品行业首次汇报
一、结论先行
事实：中国宠物食品仍在增长，但已从“宠物数量高速增加”转入“猫经济、单宠消费和产品升级”驱动。按宠主支出宽口径，2025年城镇犬猫消费为3126亿元，其中食品占53.7%，据此复算宠物食品约1679亿元，同比约5.9%（派读白皮书/央视网，2026；山西证券，2026）[1][7]。按包装宠物食品零售窄口径，欧睿的猫、狗及其他宠物食品数据合计约75.92亿美元，较2024年复算增长约3.2%（加拿大农业与农业食品部转引欧睿，2026）[3]。
判断：客户不应只报一个“市场规模”。若讨论宠主钱包和全渠道机会，用1679亿元；若比较品牌和公司份额，用欧睿约75.92亿美元的可比零售口径。两者不能混算。
二、市场规模及测算逻辑
| 口径 | 2024 | 2025 | 增速 | 适用场景 |
|---|---|---|---|---|
| 城镇犬猫食品总支出（宽口径） | 1585亿元＝3002亿元×52.8%（派读，2025）[2] | 1679亿元＝3126亿元×53.7%（派读/央视网，2026）[1] | 5.9%（本报告复算；山西证券2026亦报5.9%）[7] | 宠主钱包、全渠道机会 |
| 包装宠物食品零售值（窄口径） | 73.57亿美元（欧睿，2026，猫+狗+其他合计）[3] | 75.92亿美元（欧睿，2026，猫+狗+其他合计）[3] | 3.2%（本报告据欧睿2026数据复算）[3] | 品牌零售、份额比较 |
| 犬猫粮市场另一独立估计 | 900亿元、同比8.3%（中国农科院团队/新华网，2025）[6] | 未披露 | — | 作为中间口径交叉验证 |
| Statista零售估计 | 82.0亿美元（Statista/毕马威，2025）[4] | 未披露 | — | 与欧睿窄口径交叉验证 |
**为什么会差三倍：**各机构的抽样城市、渠道覆盖、是否计入鲜食/营养品及非标准化消费、零售价格还是消费者自报支出并未完整公开。故不能平均成“统一真值”。最稳妥做法是保留双口径，并要求后续尽调取得数据库方法论。
增长拆解如下：
- 量：2025年城镇犬猫1.26亿只、同比1.8%；犬、猫分别增长1.6%和1.9%（派读/央视网，2026）[1]，说明数量仍增但已放缓。
- 价与结构：2025年单犬年均消费3006元、同比1.5%；单猫2085元、同比3.2%；食品占宠物消费的53.7%（派读/央视网，2026）[1]。猫和高附加值食品是更强增量。
- 供给：2025年全国宠物食品产量190万吨、同比17.9%（中国饲料工业协会/路透，2026）[5]。产量快于内需金额不等于需求同速增长，还可能包含出口、库存和价格结构影响。
三、产业链图谱描述
上游原料与设备 → 中游研发制造 → 品牌与渠道 → 宠主。
- **上游：**肉类及副产品、谷物、油脂、维生素/矿物质、功能添加剂、包装和加工设备。原料价格与汇率直接影响毛利（毕马威，2025）[4]。
- **中游：**主粮、零食、营养品及鲜粮/冻干/烘焙/湿粮制造；企业常采用“出口OEM/ODM+国内自有品牌”双轨。核心能力是配方研发、适口性、质量追溯、柔性产能和成本控制（毕马威，2025）[4]。
- 下游：品牌商经电商、内容平台、宠物店、商超、宠物医院和经销商触达消费者。线上占宠物食品零售68.3%（欧睿/毕马威，2025）[4]，流量效率与复购数据因而成为关键资产。
- **需求端：**鲜肉来源、营养配方、适口性及功能诉求上升；国产品牌凭性价比、本地化产品和电商响应速度抢份额，但食品安全、同质化和获客成本是反向约束（派读/央视网，2026；路透，2026）[1][5]。
四、前五名企业市占率
下表不是把不同机构榜单拼接，而是以欧睿2024年中国猫粮零售额43.198亿美元与狗粮30.245亿美元之和，即73.443亿美元为同一分母；公司猫粮、狗粮销售额相加后重排。其他宠物食品规模很小，未计入。来源：加拿大农业与农业食品部转引欧睿（2026）[3]。
| 排名 | 企业（代表品牌） | 猫+狗零售额 | 复算市占率 |
|---|---|---|---|
| 1 | 玛氏 Mars（皇家、伟嘉、宝路等） | 8.126亿美元 | 11.1% |
| 2 | 乖宝 Gambol（麦富迪） | 4.565亿美元 | 6.2% |
| 3 | 雀巢 Nestlé（冠能等） | 2.332亿美元 | 3.2% |
| 4 | 中宠 Yantai China Pet Foods（顽皮） | 2.040亿美元 | 2.8% |
| 5 | 吉家 JIA Petcare（蓝氏、疯狂小狗） | 1.795亿美元 | 2.4% |
前五合计约25.7%（本报告据欧睿2024数据复算）[3]，市场仍高度分散。山西证券转引欧睿亦确认乖宝2024年公司份额为6.2%、仅次于玛氏（山西证券，2026）[7]，与上述算法相互印证。2025年完整公司份额未公开，不能假装成最新统一排名。
五、事实与推测分开
已确认事实：2025年广义食品支出增速5.9%高于城镇犬猫总消费增速4.1%（派读/山西证券，2026）[7]；猫消费增速5.2%高于犬的3.2%（派读/央视网，2026）[1]；皇家仍是中国销量领先的宠物食品品牌，而国产品牌持续抢份额（路透，2026）[5]。
**分析性推测：**未来两到三年，行业不会主要靠“新增宠物”普涨，而会由猫粮、鲜/湿/烘焙、功能营养和国产中高端化带动结构增长。强者的护城河将从单纯投流转向“研发证据+供应链透明+多渠道复购”。这需要企业级动销和留存数据验证，不能视为已发生事实。
六、三个待验证假设
- **猫食品及鲜/湿/功能品类会持续跑赢大盘。**验证：取得2024—2026年按猫犬、形态、价格带拆分的全渠道GMV、销量、客单价和复购率。
- **国产头部份额提升主要来自产品与供应链，而非投放补贴。**验证：对乖宝、中宠、吉家拆解品牌毛利率、平台投放率、新客成本、自然搜索占比和12个月复购。
- **线上仍是规模入口，但专业线下渠道更能支撑高端与功能食品。**验证：比较同SKU在电商、宠物店和医院的到手价、退货率、连带率、渠道毛利和用户终身价值。
七、局限
公开数据存在自报调研与模型估算差异；付费数据库的完整抽样框不可见；企业份额最新可比年份为2024年；欧睿全体宠物数据与派读“城镇犬猫”数据地域和宠物范围不同。本报告因此给出双口径和复算公式，不给伪精确的统一市场排名。
参考文献 / References
[1] 央视网：《2026年中国宠物行业白皮书》发布摘要（2026） [2] 派读：《2025中国宠物行业白皮书（消费报告）》（2025） [3] 加拿大农业与农业食品部：Sector Trend Analysis – Pet food in China（2026，含欧睿数据） [4] 毕马威：《2025年中国宠物行业市场报告》（2025） [5] 路透：中国宠物食品市场与国产替代（2026） [6] 新华网：宠物产业发展呈现四大趋势（2025） [7] 山西证券：宠物食品行业系列专题一（2026）