# 中国宠物食品行业首次汇报

## 一、结论先行

**事实：**中国宠物食品仍在增长，但已从“宠物数量高速增加”转入“猫经济、单宠消费和产品升级”驱动。按宠主支出宽口径，2025年城镇犬猫消费为**3126亿元**，其中食品占**53.7%**，据此复算宠物食品约**1679亿元**，同比约**5.9%**（派读白皮书/央视网，2026；山西证券，2026）[1][7]。按包装宠物食品零售窄口径，欧睿的猫、狗及其他宠物食品数据合计约**75.92亿美元**，较2024年复算增长约**3.2%**（加拿大农业与农业食品部转引欧睿，2026）[3]。

**判断：**客户不应只报一个“市场规模”。若讨论宠主钱包和全渠道机会，用**1679亿元**；若比较品牌和公司份额，用欧睿约**75.92亿美元**的可比零售口径。两者不能混算。

## 二、市场规模及测算逻辑

| 口径 | 2024 | 2025 | 增速 | 适用场景 |
|---|---:|---:|---:|---|
| 城镇犬猫食品总支出（宽口径） | **1585亿元**＝3002亿元×52.8%（派读，2025）[2] | **1679亿元**＝3126亿元×53.7%（派读/央视网，2026）[1] | **5.9%**（本报告复算；山西证券2026亦报5.9%）[7] | 宠主钱包、全渠道机会 |
| 包装宠物食品零售值（窄口径） | **73.57亿美元**（欧睿，2026，猫+狗+其他合计）[3] | **75.92亿美元**（欧睿，2026，猫+狗+其他合计）[3] | **3.2%**（本报告据欧睿2026数据复算）[3] | 品牌零售、份额比较 |
| 犬猫粮市场另一独立估计 | **900亿元**、同比**8.3%**（中国农科院团队/新华网，2025）[6] | 未披露 | — | 作为中间口径交叉验证 |
| Statista零售估计 | **82.0亿美元**（Statista/毕马威，2025）[4] | 未披露 | — | 与欧睿窄口径交叉验证 |

**为什么会差三倍：**各机构的抽样城市、渠道覆盖、是否计入鲜食/营养品及非标准化消费、零售价格还是消费者自报支出并未完整公开。故不能平均成“统一真值”。最稳妥做法是保留双口径，并要求后续尽调取得数据库方法论。

增长拆解如下：

- **量：**2025年城镇犬猫**1.26亿只**、同比**1.8%**；犬、猫分别增长**1.6%**和**1.9%**（派读/央视网，2026）[1]，说明数量仍增但已放缓。
- **价与结构：**2025年单犬年均消费**3006元**、同比**1.5%**；单猫**2085元**、同比**3.2%**；食品占宠物消费的**53.7%**（派读/央视网，2026）[1]。猫和高附加值食品是更强增量。
- **供给：**2025年全国宠物食品产量**190万吨**、同比**17.9%**（中国饲料工业协会/路透，2026）[5]。产量快于内需金额不等于需求同速增长，还可能包含出口、库存和价格结构影响。

## 三、产业链图谱描述

**上游原料与设备 → 中游研发制造 → 品牌与渠道 → 宠主。**

1. **上游：**肉类及副产品、谷物、油脂、维生素/矿物质、功能添加剂、包装和加工设备。原料价格与汇率直接影响毛利（毕马威，2025）[4]。
2. **中游：**主粮、零食、营养品及鲜粮/冻干/烘焙/湿粮制造；企业常采用“出口OEM/ODM+国内自有品牌”双轨。核心能力是配方研发、适口性、质量追溯、柔性产能和成本控制（毕马威，2025）[4]。
3. **下游：**品牌商经电商、内容平台、宠物店、商超、宠物医院和经销商触达消费者。线上占宠物食品零售**68.3%**（欧睿/毕马威，2025）[4]，流量效率与复购数据因而成为关键资产。
4. **需求端：**鲜肉来源、营养配方、适口性及功能诉求上升；国产品牌凭性价比、本地化产品和电商响应速度抢份额，但食品安全、同质化和获客成本是反向约束（派读/央视网，2026；路透，2026）[1][5]。

## 四、前五名企业市占率

下表**不是把不同机构榜单拼接**，而是以欧睿2024年中国猫粮零售额**43.198亿美元**与狗粮**30.245亿美元**之和，即**73.443亿美元**为同一分母；公司猫粮、狗粮销售额相加后重排。其他宠物食品规模很小，未计入。来源：加拿大农业与农业食品部转引欧睿（2026）[3]。

| 排名 | 企业（代表品牌） | 猫+狗零售额 | 复算市占率 |
|---:|---|---:|---:|
| 1 | 玛氏 Mars（皇家、伟嘉、宝路等） | **8.126亿美元** | **11.1%** |
| 2 | 乖宝 Gambol（麦富迪） | **4.565亿美元** | **6.2%** |
| 3 | 雀巢 Nestlé（冠能等） | **2.332亿美元** | **3.2%** |
| 4 | 中宠 Yantai China Pet Foods（顽皮） | **2.040亿美元** | **2.8%** |
| 5 | 吉家 JIA Petcare（蓝氏、疯狂小狗） | **1.795亿美元** | **2.4%** |

前五合计约**25.7%**（本报告据欧睿2024数据复算）[3]，市场仍高度分散。山西证券转引欧睿亦确认乖宝2024年公司份额为**6.2%**、仅次于玛氏（山西证券，2026）[7]，与上述算法相互印证。2025年完整公司份额未公开，不能假装成最新统一排名。

## 五、事实与推测分开

**已确认事实：**2025年广义食品支出增速**5.9%**高于城镇犬猫总消费增速**4.1%**（派读/山西证券，2026）[7]；猫消费增速**5.2%**高于犬的**3.2%**（派读/央视网，2026）[1]；皇家仍是中国销量领先的宠物食品品牌，而国产品牌持续抢份额（路透，2026）[5]。

**分析性推测：**未来两到三年，行业不会主要靠“新增宠物”普涨，而会由猫粮、鲜/湿/烘焙、功能营养和国产中高端化带动结构增长。强者的护城河将从单纯投流转向“研发证据+供应链透明+多渠道复购”。这需要企业级动销和留存数据验证，不能视为已发生事实。

## 六、三个待验证假设

1. **猫食品及鲜/湿/功能品类会持续跑赢大盘。**验证：取得2024—2026年按猫犬、形态、价格带拆分的全渠道GMV、销量、客单价和复购率。
2. **国产头部份额提升主要来自产品与供应链，而非投放补贴。**验证：对乖宝、中宠、吉家拆解品牌毛利率、平台投放率、新客成本、自然搜索占比和12个月复购。
3. **线上仍是规模入口，但专业线下渠道更能支撑高端与功能食品。**验证：比较同SKU在电商、宠物店和医院的到手价、退货率、连带率、渠道毛利和用户终身价值。

## 七、局限

公开数据存在自报调研与模型估算差异；付费数据库的完整抽样框不可见；企业份额最新可比年份为2024年；欧睿全体宠物数据与派读“城镇犬猫”数据地域和宠物范围不同。本报告因此给出双口径和复算公式，不给伪精确的统一市场排名。

## 参考文献 / References

[1] [央视网：《2026年中国宠物行业白皮书》发布摘要（2026）](https://business.cctv.com/2026/01/05/ARTIdmv2AWmVeRVodaZYLOvQ260105.shtml)
[2] [派读：《2025中国宠物行业白皮书（消费报告）》（2025）](https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202512111798269901_1.pdf)
[3] [加拿大农业与农业食品部：Sector Trend Analysis – Pet food in China（2026，含欧睿数据）](https://agriculture.canada.ca/en/international-trade/reports-and-guides/sector-trend-analysis-pet-food-china)
[4] [毕马威：《2025年中国宠物行业市场报告》（2025）](https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmgsites/cn/pdf/zh/2025/06/2025-china-pet-industry-market-report.pdf.coredownload.inline.pdf)
[5] [路透：中国宠物食品市场与国产替代（2026）](https://www.reuters.com/world/asia-pacific/chinas-24-billion-pet-food-market-heats-up-local-brands-challenge-global-players-2026-04-23/)
[6] [新华网：宠物产业发展呈现四大趋势（2025）](https://www.news.cn/20250930/561e264e9417443989b7a2c3459b74d7/c.html)
[7] [山西证券：宠物食品行业系列专题一（2026）](https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202602061819803976_1.pdf)